Methods for modulating immune responses in a subject are provided. A preferred embodiment provides methods and compositions for reducing or inhibiting transplant rejection in a subject, preferably a human subject. Transplant rejection can be inhibited or reduced in a subject by administering an effective amount of B7-H4 polypeptide, fragments or fusions thereof to inhibit or reduce the biological activity of an immune cell or to reduce the amounts of proinflammatory molecules at a site of transplant. Th1, Th17 and Th22 cells are exemplary T cells that can be targeted for inhibition by B7-H4 polypeptides, fusion proteins or fragments thereof to inhibit or reduce inflammation.被験体における免疫反応を調節する方法が提供される。好ましい実施形態は、被験体、好ましくはヒト被験体における移植拒絶反応を軽減または阻害するための方法および組成物を提供する。免疫細胞の生物学的活性を阻害もしくは低減するか、または移植部位における炎症促進性分子の量を低減するのに有効な量のB7-H4ポリペプチド、その断片、またはその融合体を投与することにより、被験体における移植拒絶反応を阻害または軽減することができる。Th1細胞、Th17細胞、およびTh22細胞は、炎症を阻害または軽減するのに、B7-H4ポリペプチド、B7-H4融合タンパク質、またはその断片による阻害の標的となりうる例示的なT細胞である。