Methods for modulating immune responses in a subject are provided. A preferred embodiment provides methods and compositions for reducing or inhibiting transplant rejection in a subject, preferably a human subject. Transplant rejection can be inhibited or reduced in a subject by administering an effective amount of B7-H4 polypeptide, fragments or fusions thereof to inhibit or reduce the biological activity of an immune cell or to reduce the amounts of proinflammatory molecules at a site of transplant. Th1, Th17 and Th22 cells are exemplary T cells that can be targeted for inhibition by B7-H4 polypeptides, fusion proteins or fragments thereof to inhibit or reduce inflammation.B7-H4ポリペプチドを含有する融合タンパク質が開示される。上記B7-H4融合タンパク質は、全長B7-H4ポリペプチドを含む場合もあり、全長B7-H4ポリペプチドの細胞外ドメインの一部または全部を含めた、全長B7-H4ポリペプチドの断片を含有する場合もある。また、上記融合タンパク質を用いてT細胞の活性化を下方制御するための方法、ならびに炎症性疾患および炎症性障害ならびに自己免疫疾患および自己免疫障害を処置するための方法も開示される。