The invention pertains to an improved, coal tar aqueous formulation and its method of preparation thereof. The formulation comprises coal tar, water and emulsifiers as the major ingredients. It offers distinct advantages of enhanced efficacy in treatment of diseases of scalp, enhanced patient compliance due to ease of application, reduced frequency of application and overall duration of treatment, improved general appearance of patient and reduced side effects due to reduction in the doses of the active ingredients used. Owing to elimination of ethyl alcohol from the composition, drying of skin is considerably reduced. Further, the composition of the present invention being water dispersible, is easy to wash and does not stain the clothes.La présente invention concerne une formulation aqueuse améliorée de goudron de houille et son procédé de préparation. Ladite formulation comprend du goudron de houille, de leau et des émulsifiants en tant que principaux principes actifs. Elle présente des avantages distincts en termes defficacité améliorée dans le traitement de maladies du cuir chevelu, de respect amélioré du traitement par le patient grâce à sa facilité dapplication, de diminution de la fréquence dapplication et de la durée totale du traitement, damélioration de laspect général du patient, et de diminution des effets secondaires en raison de la réduction des doses des principes actifs utilisés. Grâce à lélimination de lalcool éthylique de la composition, le séchage de la peau est considérablement réduit. En outre, la composition selon la présente invention est dispersible dans leau, facile à laver et ne tâche pas les vêtements.