基于耗散股票系统理论模型的中国股票市场演化分析

基金项目类型：

国家自然科学基金

基金项目编号：

71501175

来源网站：

国家自然科学基金委员会

来源网址：

http://www.nsfc.gov.cn/

负责人：

郭琨

完成单位：

中国科学院大学

中文关键词：

股票市场; 耗散结构; 熵; 介稳性; 突变;

项目类型：

青年科学基金项目

语种：

中文

开始日期：

2016-01-01

结束日期：

2018-12-31

中文摘要：

中国股票市场已经历了二十余年的发展，随着规模的扩大与运行机制的成熟，股票市场在经济系统运行中的作用也愈加重要。与此同时，股票市场也呈现出复杂系统的主要特征，传统的建立在有效市场假说基础上的金融理论难以全面刻画股票市场的非线性等特征，因此，不能再有效的揭示股票市场的演化及运行规律。股票市场作为虚拟经济的重要组成部分，具有明显的耗散结构特征，借鉴耗散结构理论的相关概念、模型研究股票市场的演化，可弥补传统金融理论与计量模型在分析非线性复杂系统中的不足。因此，本研究以构建耗散股票系统的理论模型为目标，并将其数学化，通过演化方程的分析，探求系统演化的机制，在此基础上，结合中国股票市场的特点，从实证的角度对系统的连续变动和突跳式变动进行分析，一方面，评价演化过程中的介稳性并进行国际比较，另一方面，探讨中国股票市场发生结构性突变的条件。进而对中国股票市场的长期稳定发展提出相应的政策建议。