重大风险事件对中国期货市场的冲击效应研究

基金项目类型：

国家自然科学基金

基金项目编号：

71073026

来源网站：

国家自然科学基金委员会

来源网址：

http://www.nsfc.gov.cn/

负责人：

刘庆富

完成单位：

复旦大学

中文关键词：

研究内容; 创新性成果; 发表论文;

其他语种关键词：

studied content; innovative production; published article

项目类型：

面上项目

语种：

中文

开始日期：

2011-01-01

结束日期：

2013-12-31

中文摘要：

重大风险事件往往对期货市场产生重要而深远的影响，事关期货市场的稳定及市场功能的有效发挥。为深入研究重大风险事件对我国期货市场的冲击效应，本项目首先对重大风险事件的内涵进行解析，根据重大风险事件的内在特征及其来源，将其分为重大政治事件、重大经济事件和重大自然灾难事件；依据重大风险事件对期货市场冲击的基本理论，全面剖析重大风险事件对期货市场冲击的冲击机理及其可能约束；据此，构建能合理刻画重大风险事件对期货市场冲击的随机波动模型；并利用我国期货合约的每日和日内交易数据，分别就单类和多类重大风险事件对期货市场的冲击效应及其非对称性进行系统的实证研究；根据实证结果，针对目前我国期货市场应对重大风险事件冲击的基本现状，借鉴国际成熟市场的相关管理经验，具体给出我国期货市场有效应对重大风险事件冲击的市场稳定机制与实施建议。