基于中国股票市场的基本面指数投资策略实证研究

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作   者：

张秀丽;  禹凌霄; 

作者机构：

中央财经大学; 

关键词：

基本面指数;  风险;  收益率; 

期刊名称：

经济研究导刊

i s s n：

1673-291X

年卷期：

2014 年 34 期

页   码：

98

摘   要：

传统的市值加权指数可能会过多持有被高估股票、减少持有被低估股票,不是均值方差最优组合。基本面指数以基本面指标据进行样本股的选样和加权计算,打破样本股价格与其权重之间的联系从而避免这种缺点。利用Arnott等学者的方法构建在中国股票市场上的基本面指数,发现基本面指数在中国市场的表现不如市值加权指数。