可转债强赎股价效应的影响因素研究

• 全文链接
• 请求原文

作   者：

孔令怡;  于谦龙; 

作者机构：

上海理工大学管理学院; 

关键词：

强制赎回;  可转换债券;  股价效应; 

期刊名称：

中国林业经济

i s s n：

1673-5919

年卷期：

2023 年 005 期

页   码：

113-118

摘   要：

选取2013—2022年225家A股上市公司发行的242只可转债，采用多元线性回归法对其强赎公告股价效应的影响因素进行实证研究。研究发现：（1）公司发布强赎公告对股价产生了负效应；（2）可转债相对发行规模、剩余规模对累计异常收益率呈现显著负相关关系。研究结论验证了可转债强赎公告的市场效应，证实了可转债累计异常收益率的主要影响因素，因此，提出了对可转债发行公司、投资者、市场监管者的对策建议。