我国共享经济企业信用风险度量的案例分析-基于KMV修正模型的实证研究

• 全文链接
• 请求原文

作   者：

孙亮;  吕丹妮; 

作者机构：

辽宁大学公共基础学院;  鞍山广播电视台党政办公室; 

关键词：

共享经济;  信用风险;  KMV模型; 

期刊名称：

技术经济

i s s n：

1002-980X

年卷期：

2021 年 006 期

页   码：

132-139

摘   要：

共享经济模式如今已成为城市居民不可或缺的一种生活方式,这种创新经济模式所蕴含的信用风险也成为社会公众热议的话题。针对现有标准KMV信用风险模型无法处理"尖峰厚尾"数据的不足之处,引入了GARCH、EGARCH和TARCH三种模型计算股权价值的波动率,不仅解决了收益率序列非正态分布的问题,而且在ARCH LM检验都通过的条件下,进一步得到了共享单车企业永安行的信用违约风险值。结果表明共享经济企业信用预期违约概率（EDF）相对其他一些传统行业都要高出许多,并基于模型的结论提出了具有针对性的对策建议。