沪铜期货价格波动的影响因素分析

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作   者：

刘超奇; 

作者机构：

浙江工商大学; 

关键词：

ARMA-GARCH模型;  波动率;  VAR模型;  对数收益率;  沪铜期货; 

期刊名称：

企业改革与管理

i s s n：

1007-1210

年卷期：

2023 年 015 期

页   码：

167-170

摘   要：

本文基于2019年11月29日到2022年11月29日的沪铜期货价格数据,经过相关的模型检验后,将ARMA-GARCH模型拟合波动率,利用滞后5阶的VAR模型分析沪铜期货价格波动率的影响因素.可以得出以下三点结论:一是工业发展、国际货币市场发展和国内货币供应能够对铜期货价格的波动率产生明显的影响;二是我国铜产品受到国际市场的影响较大;三是沪铜期货价格的波动率受到波动率自身和工业增加值的冲击较大.基于此,本文对政策制定者和投资者提出相关政策和投资建议.