均值回复跳扩散随机波动率模型下的欧式期权定价研究

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作   者：

马爱琴;  郭精军;  汪育兵;  张翠芸; 

作者机构：

兰州财经大学统计与数据科学学院; 

关键词：

随机波动;  对数均值回复;  跳扩散;  期权定价; 

期刊名称：

应用数学学报

i s s n：

0254-3079

年卷期：

2024 年 002 期

页   码：

333-354

摘   要：

考虑到金融市场数据波动的不确定性,本文提出了一个新的对数均值回复跳扩散4/2随机波动率（LMRJ-4/2-SV）模型.首先,构建了LMRJ-4/2-SV模型,并利用FFT等方法获得了基于LMRJ-4/2-SV模型的欧式期权定价公式.其次,对实际市场数据进行描述性统计分析,探讨标的资产价格变化特征及LMRJ-4/2-SV模型的适用性,并通过粒子群优化算法估计模型参数.最后,基于LMRJ-4/2-SV模型下的期权定价公式及模型参数估计值对欧式期权进行定价,并将其定价结果与4/2、3/2、Heston模型估计值及市场价格进行对比.结果表明:基于LMRJ-4/2-SV模型的欧式期权定价误差最小,定价结果较其它随机波动率模型而言具有明显优势.