基于前景理论的投资组合优化问题研究

• 全文链接
• 请求原文

作   者：

张清叶;  丁利永; 

作者机构：

河南工学院理学部; 

关键词：

非光滑优化;  投资组合优化;  损失厌恶;  期望效用; 

期刊名称：

贵州师范大学学报(自然科学版)

i s s n：

1004-5570

年卷期：

2019 年 06 期

页   码：

68-72+77

摘   要：

借鉴Kahneman和Tversky提出的前景理论,从期望效用最大化的视角对风险资产进行组合投资。首先建立基于前景理论的投资组合优化模型,然后针对模型中S形价值函数在参照点的非光滑性,使用CHKS函数进行了光滑化处理;针对目标函数的非凹性,使用多初始点技术进行了处理。最后利用中国金融市场的实际数据进行了实证分析,通过设定不同参数取值,验证了前景理论对中国金融市场的适用性。