原油价格与黄金价格的相关性研究——基于结构断点的区间分析

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作   者：

熊苡;  王梓丞;  孙昭鹏;  王科; 

作者机构：

中国石油大学(北京)工商管理学院; 

关键词：

单位根检验;  结构断点;  协整检验;  原油价格;  黄金价格; 

期刊名称：

价格理论与实践

基金项目：

非常规油气开发的能源回报评价方法与应用研究

i s s n：

1003-3971

年卷期：

2016 年 04 期

页   码：

113-116

摘   要：

原油价格和黄金价格的相关性对判断原油价格走势有重要作用,可为投资者和决策者把握其价格变动提供参考。本文引入结构断点的分析突破了传统研究的一般方法,注重对短期区间变化的分析,通过对1995年1月到2016年1月的原油价格和黄金价格数据进行Bai-Perron多元结构断点检测的实证分析,发现了二者在不同区间存在的三个结构断点,分析证明二者虽然在整体趋势上存在不定系数的正向相关关系,但不存在长期稳定的协整关系,研究结果为决策者决策提供了多角度的思考,并针对结构断点的影响分析提出了相关政策建议。