资产证券化、风险贷款与商业银行流动性风险

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作   者：

高磊;  郭红玉;  许争; 

作者机构：

对外经济贸易大学金融学院;  工银金融租赁有限公司博士后科研工作站; 

关键词：

商业银行;  资产证券化;  风险偏好;  风险贷款;  流动性风险; 

期刊名称：

金融论坛

基金项目：

日本量化宽松政策溢出效应与东亚主要经济体货币政策协调研究

i s s n：

1009-9190

年卷期：

2019 年 03 期

页   码：

16-30

摘   要：

从资产证券化发行强度角度出发,本文采用PSM和GMM方法并利用中国商业银行2012-2016年数据实证分析资产证券化对商业银行流动性风险的影响。研究表明,资产证券化发行在提高商业银行风险偏好的同时显著增加银行风险贷款水平,并且资产证券化通过增加商业银行风险贷款而溢出流动性风险;资产证券化强度导致银行增加风险贷款,并在一定程度上提高流动性风险水平,集聚流动性危机。