PROBLEM TO BE SOLVED: To provide a new fused cyclic compound which has a GPR40 receptor function modulating action, and is useful as an insulin secretagogue or a preventive/curable medicine of diabetes and the like.SOLUTION: This invention provides a compound represented by formula (I) or a salt thereof. The compound or a salt thereof or a prodrug thereof has a GPR40 receptor function modulating action and is useful as an insulin secretagogue or a preventive/curable medicine of diabetes and the like.COPYRIGHT: (C)2012,JPO&INPIT【課題】GPR40受容体機能調節作用を有し、インスリン分泌促進薬や糖尿病などの予防・治療薬として有用な新規縮合環化合物を提供すること【解決手段】本発明は、式(I):[式中の各記号は明細書に記載の通りである。]で表される化合物またはその塩を提供する。当該化合物もしくはその塩、またはそのプロドラッグは、GPR40受容体機能調節作用を有し、インスリン分泌促進薬や糖尿病などの予防・治療薬として有用である。【選択図】なし